| Юрий Никольский ТЕХНОЛОГИИ + ПРАКТИКА |  | по структуре рынка жилья которые обсуждали вопросы, связанные с подготовкой концепции для развития системы жизнеобеспечения региона. | |
|
Структура рынка жилья
Понятие
Структура
|
Строительство жилья и его дальнейшая эксплуатация требуют вовлечения в процесс различных компаний. Они продают свою продукцию, осуществляют строительство, поставляют услуги и координируют процессы взаимодействия в ходе строительства и дальнейшей эксплуатации жилья. Выход на рынок жилья отдельными фирмами и компаниями облегчен в тех регионах, где сложились управленческие структуры по формированию единых проектов в рамках целевых программ по развитию жилого фонда муниципальных образований. Основными участниками рынка жилья являются: 1. Строители. Рост спроса на жилье привел к росту числа фирм, производящих строительные работы. Структура бизнеса сформирована так, что большинство строительных фирм привлекаются на субконтрактной основе или входят в структуры крупных холдинговых компаний. 2. Поставщики стройматериалов. Поставки могут производиться непосредственно от производителей, а также через торговые фирмы. В последние годы в производственный комплекс шли инвестиции для производства современных стройматериалов. Упор делался на более дешевые строительные материалы с повышенными тепло- и шумо- изоляционными свойствами. Новые строительные материалы позволяют более гибко планировать жилье и улучшать архитектурный облик зданий. 3. Эксплуатационные компании (поставщики для обеспечения жизнедеятельности жителей). Это поставка воды, тепла, электричества, газа, это уборка территорий и вывоз мусора, поддержание в необходимом состоянии прилегающих территорий и др. Появились компании, которые согласны поставлять энергетическое оборудование с получением возвратных средств в ходе эксплуатации дома. Жизнеобеспечение носит все более локальный характер, что позволяет жильцам снижать свои риски и определять обязательства по поставке энергетики с компаниями, работающими на локальных территориях, имеющих низкую степень зависимости от сложных энергетических систем. 4. Компании по перевозке грузов. В первую очередь для перевозки стройматериалов. Объемы грузов, перевозимых грузовым транспортом, за последнее десятилетие значительно возросли. 5. Риэлторы. Их задача состоит в продаже нового жилья, а также работа на вторичном рынке жилья. Риэлторы работают фактически во всех городах с населением выше 100 тыс. человек. 6. Покупатели жилья. Ими в настоящее время в основном являются жители городов. Покупка жилья в основном производится на базе самостоятельно накопленных средств. Система кредитования покупки жилья минимальна (в основном при участии крупных компаний и государства). 7. Власть. Разрабатывает программы по жизнеобеспечению людей. Администрации городов и субъектов Федерации определяют характер участия, а также вместе с Федеральной властью формируют правила, способствующие решению жилищных проблем. В частности, формируются программы социального значения. 8. Инвесторы. Инвесторами могут быть субъекты, перечисленные в предыдущих пунктах, а также финансовые компании (банки, страховые компании, пенсионные фонды и так далее). В зависимости от вида деятельности каждого из потенциальных инвесторов и от их возможностей определяются схемы финансирования отдельных проектов. 9. Управляющая компания. Строительный проект будет осуществлен в кратчайшие сроки, если между всеми участниками рынка стройиндустрии имеются соглашения по их участию в проекте. Соглашения могут формироваться в процессе строительства и в дальнейшем при эксплуатации жилья (в этом случае риски выше). Снижение рисков происходит в том случае, если процесс отлажен (от проектирования до передачи жилья постоянным владельцам). Отлаженный процесс требует координации действий, что является задачей управляющей компании. Управление может происходить в жесткой форме, когда управляющая компания является собственником основных субъектов стройиндустрии, то есть управляющая компания возглавляет структуру строительного холдинга. Управление может происходить в мягкой форме, когда между основными участниками подписаны соглашения, которые в дальнейшем строго выполняются. В этом случае управляющая компания берет на себя роль координатора. 10. Другие компании и фирмы. Список участников зависит от сложившейся структуры стройиндустрии. Структура динамично развивается, поэтому все время появляются новые участники процесса. К примеру, собственником жилья может оказаться фирма, которая сдает жилье в наем (развитие бизнеса по сдаче в аренду помещений перспективно в тех городах, где формируется рынок труда временно проживающих). Собственниками жилья становятся также юридические и физические лица для сохранения своих накоплений (с целью перепродажи в период наивысшего спроса на жилье в данном районе). Субъекты рынка, связанные едиными целями и осуществляющие проекты на основе взаимосвязанных материальных, финансовых и информационных потоков, составляют экономический кластер. Экономический кластер, где деятельность координируется управляющей компанией, является структурированным кластером. В настоящее время в большинстве городов России кластер стройиндустрии структурирован слабо. Формирование управляющих компаний - дело ближайшего будущего. Ниша бизнеса, связанного с управлением в рамках кластера стройиндустрии, в значительной степени свободна. Обеспечение нового жилья инвестициями для поставки энергетики требует наличия в шахтерском городе энергетической компании. Поставщики оборудования будут иметь дело с постоянно действующей местной компанией, которая способна оценить реальность любого строительного объекта. Привлечение инвестиций через местную энергетическую компанию возможно также для решения других задач в области энергетики ***** города. Формирование структурных связей через создание управляющей компании, способной управлять отдельными строительными проектами, позволит выйти городу на рынки строительного бизнеса в другие регионы. Это сформирует входящие финансовые потоки в пользу ***** города. Основой любого жилищного комплекса является энергетика. Поэтому формирование бизнеса в области ЖКХ начинается с созданием энергетической компании. Ее обязательства позволят сформировать базовые основы для всего строительного комплекса.
К участию в проектах строительства жилья привлекается энергетическая компания, снабжающая население электричеством и теплом. Схема привлечения инвестиций от энергетической компании основывается на тарифах, которые позволяют энергетической компании вернуть вложенные средства в процессе эксплуатации дома (а не в ходе продаж энергооборудования, так как это снижает потенциальные возможности по привлечению денежных ресурсов, снижает объемы реального рынка).  Энергетическая компания входит в проект в самом начале его формирования минимальной долей для участия в управлении проектом. Доля присутствия в проекте определяется бизнес-планом проекта, в первую очередь графиком поставки энергетического оборудования. Доля в дальнейшем продается собственникам жилья, риэлтерской фирме, управляющей компании или сохраняется за энергетической компании в соответствии с опционными договорами (обязательства берутся на основе планов управления капиталом с целью получения достаточных денежных средств для запуска и управления последующими строительными проектами). Основная часть средств, вложенных в энергетику, возвращается в ходе потребления энергетики жильцами (владельцами, арендаторами). Энергетическая компания имеет большое количество возможностей по участию в проекте. Ниже даются варианты для различных бизнес-структур, которые будут участвовать в проекте строительства. С некоторой модификацией все ниже описанные варианты подходят также для энергетической компании. Основное же для энергетической компании - формирование необходимого уровня доверия с целью получения стабильных и эффективных инвестиций от производителей оборудования (или от их прямых представителей).
Производитель стройматериалов будет участвовать в инвестиционных проектах, если в его планы входит получение устойчивых рынков сбыта своей продукции. Он может быть включен в одну из схем:
Производитель стройматериалов должен вернуть себе средства по завершению строительства, чтобы направить их в дальнейшем на реализацию последующих проектов (через возвращение вложенных средств или через реинвестирование полученных доходов). Возвращение происходит в процессе продажи жилья, поэтому вопрос по срокам возвращения при долевом участии будет решаться совместно с вопросами очередности погашения долей или акций для других участников проекта. Для производителя схема участия в бизнесе представляется следующим образом:  При наличии долевого участия производитель/поставщик стройматериалов несет те же риски, что и учредители проекта, то есть полный возврат средств производителю осуществится после завершения проекта. Риски производителя/поставщика при долевом участии выше. Преимущества долевого участия будет в том случае, если возможно реинвестирование средств в новый проект с ростом инвестиционных средств. Долевое участие может предполагать выход из дальнейшего бизнеса или реинвестирование средств в следующий проект. В случае принятия решения о реинвестировании подписывается долгосрочное соглашение (долгосрочное или стратегическое партнерство). Долгосрочное (генеральное) соглашение должно определить порядок участия в проекте и принцип формирования финансовых отношений (связано с издержками при перевозке, появлением новых технологий и др.).
У производителя/инвестора может создаться впечатление, что он фактически лишается части оборотных средств и снижает возможности по привлечению инвестиций. Реально наличие устойчивого рынка позволяет получать дешевые кредиты под оборотные средства и привлекать инвестиции в производство. Производитель, сформировавший надежные рынки сбыта, имеет высокую инвестиционную привлекательность. Привлечение инвестиций в промышленный капитал при устойчивых продажах производимых стройматериалов и при низких рисках потери рынков сбыта является только техническим делом.
Фактически долевое участие формирует следующие схемы взаимоотношений в бизнесе:  Возможность участия в процессе с повышением инвестиционной привлекательности производства является мотивационной основой для производителя/поставщика стройматериалов иметь долю в бизнесе с рефинансированием получаемых финансовых результатов. Схема погашения инвестиционных ресурсов и формирование инвестиционных средств для участия в следующем проекте определяется уровнем продаж. Продажи осуществляет риэлторская компания, которая способна работать в регионе, где реализуется проект. Рынок жилья формируется за счет строительства нового жилья, а также в процессе освобождения старых помещений. Риэлторы кредитуют строительство жилья, беря на себя обязательства по его реализации. Фактически они должны определить стоимость построенного жилья до начала строительства. Должна быть определена стоимость жилья нового, а также освобождаемого. Покупатель, освобождающий старое жилье, выплачивает разницу между стоимостью жилья старого и нового. Либо покупатель оплачивает полную стоимость нового жилья. Риэлтор определяет сроки оплаты жилья покупателем. В тех случаях, когда покупатель освобождает старое жилье, он должен иметь соглашение с риэлтором о порядке оплаты нового жилья с зачетом освобождаемой площади.
При освобождении жилья для улучшения своих жилищных условий фактически порождает схему, когда оплату нового жилья производят два покупателя.  Такая схема позволяет оплатить жилье лицам с меньшим уровнем личных доходов. Минимизация сносимых строений в городе создает условия для более объемного рынка жилья.
При решении социальных задач будет использоваться следующая схема (с адресной поддержкой малоимущей части населения):  Данная схема, способствующая росту привлечения инвестиций в жилищное строительство, является мотивационной основой для участия администрации города/МО в проектах строительства жилья. Средства в бюджете возникают за счет фактической продажи землеотвода (возможна передача землеотвода с дальнейшим выкупом земли). Цена землеотвода будет выше, если территория имеет необходимую для строительства и проживания инфраструктуру, основой которой является энергетика (в широком понимании этого термина). Необходимо также добавить, что средств в бюджет будет поступать больше при учете, что в строительный бизнес вовлечено максимальное количество ресурсов, в том числе за счет создания дополнительных предприятий стройиндустрии, имеющих высокую инвестиционную привлекательность.
Покупатель жилья может выкупить жилье после сдачи его в эксплуатацию или выступать в качестве инвестора (то есть полностью или частично оплатить жилье до завершения строительства).  Возможно применение лизинговой схемы покупки жилья, когда оплата производится на основе кредита, где залогом выступает новое жилье. Данная схема обычно реализуется с участием риэлторских компаний, которые могут быстро реализовать жилье и хорошо знают законодательство. Лизинг строится так, что на начальном этапе покупатель вносит часть стоимости за жилье (по договоренности) и выплачивает в дальнейшем в соответствии с установленным графиком. Жилье переходит в собственность только после 100% оплаты. В случае если оплата прекращена, то покупателю частично возвращается сумма вложенных им средств (сумма возврата не является полной и определяется процентом от стоимости готового жилья). Аванс до начала или в ходе строительства дает преимущества покупателю жилья раньше других претендентов заявить свои права на определенную квартиру. Это, а также снижение общей платы за жилье, является основным стимулом проведения частичной оплаты еще в ходе строительства жилья. С учетом того, что далеко не все пользуются депозитными вкладами, то установление процента на данном этапе мало зависит от конкурентной среды, формируемой банками. Лизинговая схема успешно может быть применена в том случае, если есть уверенность в сохранении/росте уровня доходов покупателя. Она привлекательна для покупателя в тех случаях, когда существует прогноз на рост стоимости жилья в том доме, где жилье приобретается. Прогноз по росту стоимости жилья является основой при проведении рекламных компаний с целью привлечения средств покупателей на самой ранней стадии строительства жилья. Банки участвуют в процессе инвестирования строительства на базе предоставления кредитов для ликвидации кассовых разрывов. Ликвидация кассовых разрывов - это фактически пополнение оборотных средств на короткий промежуток времени. Кроме этого банки принимают безотзывные аккредитивы от участников проекта с целевым использованием их средств по завершении строительства (или оговоренного этапа). Безотзывные аккредитивы снижают риски инвесторов (в первую очередь покупателей жилья), так как могут использоваться только на целевые нужды с достижением результатов от поручителя. Банк (или иная финансовая компания), куда поступают средства и где обслуживаются финансовые потоки, имеют информацию о реальном финансовом положении проекта. Если аккредитивы позволяют профинансировать строительство полностью, то риски кредита от банка сведены фактически к нулю. Финансовые компании, которые уверены в реализации проектов за счет наличия необходимого количества покупателей, имеют минимальные риски, поэтому могут инвестировать в строительство жилья на стадии завершения строительства. Иными словами, каждый отдельный покупатель имеет высокие риски, так как не знает объема поступивших заявок на приобретение нового жилья (объем фактически профинансированного строительства), поэтому пользуется аккредитивом. Банк (участник проекта) знает общий объем поступивших средств, поэтому может предоставить поступившие средства в распоряжение управляющей компании для оплаты работ строителей (банк может дофинансировать проект, если уверен в его успехе). Покупатели могут получать дополнительную информацию о ходе реализации проекта и принимать решения о закрытии аккредитива, чтобы снизить цену на жилье в ходе досрочной оплаты. Покупатель также может дать Банку указание (поручительство) на оплату жилья при условии, что строительство профинансировано на определенный процент (подобным поручительством в первую очередь могут воспользоваться коллективные покупатели, к примеру, при переселении людей из северных районов). В результате мы получаем схему, которая приведена на предыдущей странице сайта. Покупателями будут частные лица, а также торговые и иные фирмы, которые приобретут площади под бизнес. Первый этаж многоквартирного дома обычно будет предоставляться под магазин. Второй этаж будет предоставляться под офисные помещения. Нижние этажи обычно наименее привлекательны для жителей. При застройке коттеджной территории выделяются участки под обслуживание и бизнес. Использование площадей под торговые и офисные помещения кроме всего прочего позволяет расширить состав покупателей. В ходе подготовки проекта и в стадии его реализации участникам проекта предлагаются следующие возможности:
I. Участие в долевом/акционерном капитале (учредители проекта).
Порядок, в котором расположены варианты, дан в соответствии с рисками. Нижний уровень имеет минимальные риски, поэтому цена за приобретаемое жилье в последнем варианте будет наиболее высокой. Возврат средств может происходить по завершению строительства или в формах поэтапного возмещения в период эксплуатации.
Формы финансирования для реализации отдельных строительных проектов будут следующими: формирование первоначального капитала, получение средств от покупателей (прямая оплата или оплата через безотзывный аккредитив), товарные кредиты от поставщиков в виде стройматериалов, получение дополнительных финансовых кредитов в ходе строительства, инвестирование со стороны энергетической компании, продажа оставшихся площадей по завершению строительства. Представленная последовательность фактически определяет основы для разработки плана управления капиталом.
В ходе осуществления проекта одновременно формируется новый проект. Тем самым схема финансирования проектов может быть следующей (вариант для предварительного обсуждения): 
Конкуренция в большинстве случаев рассматривается, как основной фактор развития экономики. В ней видятся причины отсталого состояния ЖКХ. Данное положение рассматривается в качестве основного постулата, не требующего доказательства. Далее, конкуренция образовывается через создание объединений собственников жилья, которые смогут заключить необходимые договорные отношения с поставщиками услуг, потребовать необходимого уровня обеспечения и сформировать конкуренцию среди тех, кто готов зарабатывать на данном рынке. Остановимся на вопросах объединений собственников жилья, как на одном из вариантов возможного пути реформирования ЖКХ. Обычно рекомендуемой формой для объединения жильцов в товарищества является товарищество собственников жилья (ТСЖ). ТСЖ строится на основе кондоминиума. Для кондоминиума наиболее развита законодательная база, он проще для освоения юридических тонкостей, которые могут возникать в практике объединений собственников жилья. Одно из условий - регистрация для управления собственности юридического лица (на основе кондоминиума). Кондоминиум - это единый комплекс недвижимого имущества, включающий сами сооружения и землю, на которой находятся здания и постройки. Собственность принадлежит физическим и юридическим лицам, а Уставом определен порядок пользования, купли-продажи своей доли, права и обязанности отдельных лиц. Кондоминиум могут создавать юридические и физические лица. Кондоминиум предполагает, что владельцем зданий и земли не может быть одно лицо (юридическое или физическое). В противном случае произойдет вырождение кондоминиума. На территории кондоминиума находится общая собственность и индивидуальная собственность. Общая собственность должна принадлежать в долевом отношении. Индивидуальная собственность принадлежит одному лицу. Так, при организации кондоминиума лиц, имеющих частное жилье, им совместно принадлежит инфраструктура и земля, которые обеспечивают работу данной инфраструктуры. В то же самое время участки земли под каждым домом, как и сами дома, принадлежат отдельным лицам. На территории могут находиться фирмы и учреждения, в том числе магазины. Территория, занимаемая магазинами, может сдаваться им в аренду, как юридическим лицам. Но может быть, что юридические лица сами являются собственниками отдельной территории, которую они занимают. На территории кондоминиума общими должны быть артскважины и распределительное оборудование, позволяющие жителям получать воду. А вот счетчики для оплаты пользования водой могут быть индивидуальными, но соответствовать выбранному стандарту, который определяется отдельными соглашениями участников кондоминиума. Товарищество собственников жилья - юридическое лицо для управления кондоминиумом. Оно является некоммерческой организацией, объединяющей собственников жилья, для совместного управления и обеспечения эксплуатации комплекса недвижимого имущества. Лица, как физические, так и юридические, не обладающие помещениями, не могут входить в Товарищество. Так, лицо, владеющее оборудованием для обслуживания кондоминиума, не становится членом Товарищества, если не является собственником части имущества на данной территории. Средства Товарищества образуются при уплатах за услуги, за счет регулярных взносов, благодаря коммерческой деятельности (к примеру, подача воды вне территории кондоминиума, сдача в аренду помещений и земли, гостиничные услуги, установление рекламных щитов и другое). В Товариществе должны быть распределены права и обязанности. Необходимо установить ответственность для случаев, когда обязанности не выполняются. Особенно это важно при неуплате за пользование поставляемыми услугами (уборка территории, вывоз мусора, канализация, вода, газ, телефон, электричество и т.д.). Товарищество несет коллективную ответственность за оплату отдельных услуг, поставляемых организациями. Просрочек платежей нельзя допускать, поэтому должен быть финансовый резерв, размеры которого определяются отдельным соглашением между участниками Товарищества. В случае если резерв не использован, то Товарищество определяет принципы его использования (перерыв на 1-2 месяца при оплате услуг, улучшение территории, приобретение нового оборудования и т.д.). Товарищество не имеет права отдавать в залог имущество. Данным правом обладают его члены в части своей доли имущества. Члены Товарищества не отвечают по обязательствам Товарищества, а Товарищество не отвечает по обязательствам своих членов. Имущество Товарищества и каждого из его членов строго разграничено. На территории кондоминиума, управляемого Товариществом, не может быть бесхозной земли или бесхозного недвижимого имущества. Это принципиальное понимание сути Товарищества, так как не редко жителей уговаривают организовать объединение собственников жилья, заключив с ними соглашение с правом на аренду (то есть собственником является власть, не член объединения). Члены Товарищества могут передавать свое имущество Товариществу для управления им. В частности, жилье собственника может быть целиком передано Товариществу с правом распоряжаться на основе составленного договора. Наиболее распространена ситуация поручительства на сдачу в аренду. Поручительство на аренду используют строительные организации, которые часть построенного жилья сдают в аренду до его продажи новому собственнику.
Товарищество имеет право: Здесь специально подробно описаны основы ТСЖ, так как в нашей стране мало кто знаком с перечисленными положениями. Жители ***** города не являются исключением. Невозможно сформировать ТСЖ, если даже предприниматели и почти все руководители в ***** городе, как показал опрос, не знакомы с основами ТСЖ. Если переводить на ТСЖ все население ***** города (или хотя бы ту часть, что сейчас обслуживается в системе ЖКХ), то необходимо дать всему населению необходимые правовые знания. То есть реформирование ЖКХ надо начинать с реформирования всей системы подготовки молодого поколения для жизни в рыночных условиях, в том числе включить в обязательную часть программы для получения аттестата зрелости о среднем образовании. Организация Товариществ сталкивается с различными проблемами. Одной из наиболее трудных проблем является та, что на одной и той же территории (в том числе в одном многоквартирном доме) живут люди с различным материальным достатком и с различным опытом ведения бизнес-деятельности. Часть жителей готова организовать Товарищество на базе кондоминиума, а другая часть будет блокировать данное решение по причинам низких доходов или из-за боязни, что их могут обмануть. Здесь огромную консолидирующую роль могут сыграть властные структуры различного уровня (далее - Власть). Власть определяет те дополнительные обязательства на переходный период, которые она на себя берет для создания условий по формированию объединений собственников жилья. Обязательства могут носить различный характер в зависимости от причин, по которым жители отказываются от вступления в Товарищество. Формирование Товариществ на основе кондоминиумов - это сложный переговорный процесс между всеми заинтересованными лицам. Их организация упрощает в дальнейшем процесс управления территориями со стороны Власти, мотивирует собственников жилья инвестировать в инфраструктуру, создает условия для закрепления населения на данной территории (в том числе создает условия для формирования миграционных потоков в пользу шахтерских городов/поселков). С другой стороны первоначальный этап потребует от Власти организационных мероприятий, а также определенных финансовых средств. Процесс построения механизмов потребует кроме юридического оформления передачи жилья в полную собственность, также процесса обучения собственников жилья для эффективной работы в новых условиях. Процесс перехода от существующей системы, когда Власть фактически берет на себя основные обязательства, к новой системе, когда собственники сами определяют цели и задачи эксплуатации и строительства своего жилья, требует большой кропотливой работы. Сложность передачи недвижимости и ее эксплуатации заключается в том, что собственники в огромном большинстве не имеют необходимых ни знаний, ни опыта. Процесс передачи проще в тех случаях, когда среди собственников жилья достаточно людей, которые имеют практику работы в реальном бизнесе. В этом случае собственники жилья способны определить свои возможности и самостоятельно построить свои отношения с обслуживающими организациями. Даже в тех случаях, когда собственники жилья уже знакомы с основами работы в условиях рынка, им требуется дополнительная подготовка. Они должны знать существующее законодательство, уметь вести переговоры с Властью и с обслуживающими организациями, а также быть способными вырабатывать согласованные решения в собственном коллективе. Процесс организации ТСЖ очень сложный, связанный с психологией, юридической грамотностью и с наличием практического опыта. Он требует отработки на отдельных пилотных проектах, обобщения полученного опыта, а потом уже выработки рекомендаций для передачи в полную собственность жилья объединениям собственников жилья. В противном случае возникают существенные риски, что во главе собственников жилья окажутся люди с неправовым менталитетом. Поспешность в данном вопросе может дискредитировать саму идею о полной ответственности самих жильцов за свое жилище. Необходимо со стороны Власти при проведении данной работы проследить за формированием таких юридических основ, которые не позволят воспользоваться юридической безграмотностью основной части населения. Юридическая безграмотность может лишить людей их собственности и поставить перед Властью дополнительные проблемы, связанные с обеспечением людей крышей над головой. Отсутствие опыта работы с обслуживающими организациями может привести к разрушению управленческой инфраструктуры. Хуже того, юридическая безграмотность участников объединений собственников жилья может привести к необоснованному росту тарифов, а то и просто к захвату руководства объединений собственников жилья людьми, для которых повышение эффективности работы жизнеобеспечения не является целью.
Уже через несколько лет выполнения консалтинговой работы, на основе которой сформирована данная страница сайта, мне посчастливилось отследить процесс работы в некоторых домах Москвы.
Действия чиновников по организации ТСЖ напоминают действия партийных функционеров 30-х годов при организации колхозов. В теории все были уверены, что это приведет к росту производства сельхозпродукции. Реально же загубили в стране сельское хозяйство. Не будет ли повторения, но уже в другой области и в другое время?
|
Предисловие
Познание мира через моделирование
Наше сознание и моделирование
Моделирование и ожидаемые результаты
Основа - согласование подходов
Активные и пассивные решения
Открытость информации
Цели
Ниша деятельности
Инновации
Стандарты
Инвестиции
Участники процесса
Формирование команды
Дополнительная литература
Проблемы, обсуждаемые в СМИ
Анекдоты по теме
|
|||||||||||||
